"Метінвест" має намір повністю погасити євробонди-2026, вони подорожчали до 98,5% від номіналу

Metinvest B.V. (Нідерланди), материнська компанія гірничо-металургійної групи "Метінвест", заявила про намір повністю погасити єврооблігації на $428 млн зі ставкою 8,5% річних, термін сплати за якими наступає 23 квітня 2026 року, папери, за даними Штутгартської біржі, зросли в ціні до 98,5% від номіналу. "Група має намір повністю погасити облігації, але продовжуватиме шукати можливості доступу до ринків боргу в майбутньому", – йдеться у пресрелізі " Метінвесту " на його сайті у зв’язку із публікацією звітності за 2025 рік. Зазначається , що протягом останнього місяця "Метінвест" вивчив варіанти рефінансування та відновив переговори з найбільшими власниками облігацій з метою продовження терміну погашення частини непогашених єврооблігацій зі сплатою у квітні 2026 року. За інформацією Штутгартської біржі , до цього єврооблігації-2026 котирувалися на рівні біля 96,8% від номіналу, тоді як наразі ціна купівлі їх складає 98,48% від номіналу, курс продажу – 99,73%. У річному звіті, який був опублікований у п’ятницю, 10 квітня, "Метінвест" допускав, що може встигнути випустити нові облігації для рефінансування виплат за єврооблігаціями-2026. Такі очікування керівництва ґрунтувалися на останніх ринкових операціях, які свідчать про зацікавленість інвесторів у вкладенні коштів у групи, пов’язані з Україною. (У січні-лютому агро- та харчовий холдинг МХП розмістив трирічні єврооблігації на $550 млн). Згідно зі звітом, Metinvest у 2025 році скоротила загальний борг на 15% – з $1,705 млрд до $1,441 млрд та має сплатити за ним у 2026 році $470 млн, з яких $428 млн – за єврооблігаціями-2026. Група уточнила, що сума виплат наведена без нарахованих відсотків, зборів, комісій та дисконтів, револьверного торгового фінансування та лізингових зобов’язань. У 2027 році Metinvest має сплатити $351 млн, з яких $332 млн за облігаціями-2027 зі ставкою 7,65% річних, у 2028 році – $18 млн, а у 2029 році – $550 млн, з яких $500 млн за єврооблігаціями-2029 зі ставкою 7,75% річних. У структурі боргу на кінець минулого року частка євробондів складала 88%, фінансування капітальних інвестицій – 5%, торгове фінансування – 2%, решта – 5%. Компанія також уточнила, що її чистий борг у2025 році трохи збільшився – до $1,065 млрд з $1,048 млрд. У презентації нагадується, що у першому півріччі 2025 році група, зокрема, повністю погасила єврооблігації на EUR300 млн, а всього з початку 2022 року погасила $801 млн боргу. У липні 2025 року група забезпечила 11,5-річну кредитну лінію на EUR23,6 млн євро для Північного ГЗК для фінансування придбання обладнання для проекту згущення відходів збагачення. Лінію покриває фінське експортне кредитне агентство Finnvera. Як повідомлялось, протягом останнього місяця "Метінвест" вивчив варіанти рефінансування та відновив переговори з найбільшими власниками облігацій з метою продовження терміну погашення частини непогашених старших облігацій зі строком погашення у квітні 2026 року. Зрештою, група має намір повністю погасити облігації, але продовжуватиме шукати можливості доступу до боргових ринків у майбутньому. Metinvest у 2025 році зменшив виручку на 6% порівняно із попереднім роком – до $7,242 млрд, EBITDA – на 24,2%, до $765 млн, чистий збиток – в 6 разів, до $191 млн. При цьому компанія отримала операційний прибуток $319 млн та прибуток до оподаткування $77 млн проти операційного збитку $858 млн та збитку до оподаткування $1,138 млрд роком раніше. Генеральний директор "Метінвесту" Юрій Риженков у своєму коментарі констатував "дисциплінований та відповідальний підхід до управління боргом". "Між 2022 та 2025 роками ми скоротили загальний борг приблизно на $800 млн, до $1,441 млн станом на 31 грудня 2025 року. Це значне досягнення, враховуючи надзвичайні обставини, в яких ми працювали", – підкреслив СЕО. "Метінвест" є вертикально інтегрованою групою з видобувних і металургійних підприємств. Його підприємства розташовані в Україні – в Донецькій, Луганській, Запорізькій і Дніпропетровській областях, а також у країнах Європейського Союзу, Великій Британії та США. Основними акціонерами холдингу є група "СКМ" (71,24%) і "Смарт-холдинг" (23,76%). ТОВ "Метінвест Холдинг" – керуюча компанія групи "Метінвест".